Principales entidades que Conforman el Sistema Financiero Colombiano

Principales entidades que Conforman el Sistema Financiero Colombiano

En el país hay un gran número de entidades financieras que, de acuerdo con el esquema de desarrollo adoptado para el sector, cumplen objetivos y funciones bien definidas.

Corporaciones Financieras

Las corporaciones financieras aparecieron en 1957, como resultado de un esfuerzo combinado entre la ANDI (Asociación Nacional de Industriales) y la Asociación Bancaria, para lograr el establecimiento de instituciones crediticias que pudieran canalizar recursos internos y externos hacia la financiación del sector industrial, con operaciones a largo plazo y además sirviera para promover, crear, transformar y organizar empresas.

Operaciones con empresas

Las corporaciones financieras, en relación con las empresas en las cuales pueden cumplir su objetivo, pueden realizar las siguientes operaciones, entre otras:

1. Promover su creación, reorganización, fusión, transformación y expansión.

2. Suscribir y adquirir acciones o bonos obligatoriamente convertibles en acciones.

3. Colocar mediante comisión acciones, bonos y otras obligaciones de nueva emisión.

4. Efectuar las operaciones de cambio exterior autorizadas por la ley.

5. Servir de intermediario de recursos en moneda legal o extranjera.

6. Descontar, aceptar y negociar toda clase de títulos emitidos a favor de las empresas, con plazo mayor de un año.

7. Captar ahorro mediante la emisión de certificados de depósito a término, los cuales no podrán tener un plazo inferior a un mes.

8. Emitir bonos de garantía general en moneda nacional.

9. Obtener crédito del Banco de la República.

10. Prestar asesoría diferente de la vinculada celebrada por la respectiva corporación financiera con dichas empresas.

11. Otorgar préstamos a personas naturales colombianas o extrajeras

12. Otorgar y recibir avales y garantías en moneda legal o extranjera.

13. Actuar como representante de los tenedores de bonos.

Bancos

Institución que realiza labores de intermediación financiera, recibiendo dinero de unos agentes económicos (depósitos), para darlo en préstamo a otros agentes económicos (créditos). Los principales tipos de bancos son: bancos comerciales, bancos de fomento y bancos hipotecarios.

Operaciones

Las principales operaciones autorizadas a los bancos son:

1. Descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y otros títulos de deuda.

2. Recibir depósitos en cuenta corriente, a término y de ahorros.

3. Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos.

4. Comprar y vender letras de cambio y monedas.

5. Otorgar crédito.

6. Expedir cartas de crédito.

7. Recibir bienes muebles en depósito para su custodia.

8. Tomar préstamos dentro y fuera del país.

9. Celebrar contratos de apertura de crédito.

10. Otorgar avales y garantías.

Compañías de Financiamiento Comercial

La aparición de las compañías de financiamiento comercial en nuestro medio fue el fruto de la serie de normas aparecidas en la década del 70 para frenar la proliferación del mercado extrabancario; surgió entonces esta modalidad de intermediario financiero cuya función principal consiste en captar ahorro a término y dedicarlo a financiaciones a corto y mediano plazo para facilitar la comercialización de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing.

Operaciones

Las principales operaciones autorizadas a las Compañías de Financiamiento Comercial son:

1. Captar ahorro a través de depósito a término.

2. Negociar títulos valores emitidos por terceros.

3. Otorgar préstamos.

4. Comprar y vender títulos representativos de obligaciones emitidos por entidades de derecho público de cualquier orden.

5. Colocar mediante comisión, obligaciones y acciones emitidas por terceros.

6. Otorgar financiación mediante la aceptación de letras de cambio.

7. Otorgar avales y garantías.

8. Efectuar operaciones de compra de cartera o factoring.

9. Efectuar operaciones de compra y venta de divisas.

10. Realizar operaciones de Leasing.

Compañías de Seguros

En Colombia existen dos tipos de compañías de seguros: las generales y las de vida. Las compañías de seguros de vida se especializan en cubrir, mediante la expedición de pólizas los riesgos de muerte, en forma individual o colectiva. Las compañías de seguros generales por su parte, buscan mediante la expedición de pólizas cubrir los riesgos de robo, hurto, daños, transporte de mercancías, protección contra incendios, terremotos, lucro cesante.

Compañías de Financiamiento Comercial Especializadas en Leasing

El Leasing o arrendamiento financiero, es una actividad conocida desde hace muchos años en Colombia y en varios países del mundo.

1. Clases de Leasing

Las principales clases de Leasing son las siguientes:

1. Leasing Financiero:

2. Leasing Operativo:

3. Leasing de importación:

4. Leasing Inmobiliario:

5. Cross Border Leasing:

7. Leasing Internacional:

2. Ventajas del Leasing

1. No exige entrega de dinero inicial por parte del cliente, pues se va cancelando a medida que se utiliza el bien.

2. Si las partes actúan diligentemente, puede ser un mecanismo de fácil aplicación. Ágil y simple de tramitar.

3. Se puede financiar el 100% del bien objeto del contrato incluyendo repuestos y accesorios.

4. Reduce las exigencias de capital de trabajo.

5. Elimina, a un costo, el riesgo de obsolescencia de los bienes financiados.

6. Es muy flexible, pues se acomoda a muchas circunstancias particulares de los usuarios.

7. Los activos no corren con ajustes por inflación para el arrendador.

4. Casos en los que es recomendable el leasing

1. Cuando en razón del desarrollo tecnológico.

2. Si la inversión requiere grandes erogaciones de capital.

3. Equipo en condiciones óptimas de mantenimiento.

4. Cuando se trata de equipos para una labor específica.

5. En negocios de temporada.

6. Para resolver problemas graves de capital de trabajo (leaseback).

Fiduciarias.

Las sociedades fiduciarias son sociedades de servicios financieros, constituidas como sociedades anónimas.

Los productos fiduciarios más conocidos en el mercado nacional son:

1. Dentro del fideicomiso de inversión: el fondo común ordinario y los fondos comunes esenciales.

En fideicomisos de administración: la fiducia en garantía, la fiducia de administración y pagos con las entidades públicas, y la fiducia de titularización sobre bienes muebles.

En el fideicomiso inmobiliario: la fiducia de titularización de inmuebles o de proyectos de construcción y la tradicional fiducia inmobiliaria.

Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía

Con la Ley 100 de 1993, el sistema pensional con el cual se venía trabajando se liberalizó, dándole participación al sector privado y por ende, desmontando el monopolio que hasta entonces tenía en este campo el Instituto de Seguros Sociales (ISS).

Los recursos de los fondos de pensiones se podrán invertir en los activos que se presentan a continuación:

1. Títulos de deuda pública interna y externa emitidos o garantizados por la nación.

2. Otros títulos de deuda pública emitidos de conformidad con la Ley 80 de 1993 y el decreto 2681 de 1993, o las normas que lo modifiquen o adicionen.

3. Títulos emitidos por el Banco de la República.

4. Acciones con alta liquidez bursátil.

5. Acciones con media liquidez bursátil y sus respectivos bonos convertibles obligatoriamente en acciones.

6. Acciones con baja y mínima liquidez bursátil y sus respectivos bonos convertibles obligatoriamente en acciones.

7. Títulos emitidos o aceptados por instituciones financieras.

8. Papeles comerciales y bonos.

9. Títulos derivados de procesos de titularización.

10. Títulos derivados de contenido crediticio.

11. Activos financieros emitidos o aceptados por entidades financieras.

12. Participaciones en fondos mutuos de inversión.

13. Compras de índices bursátiles.

14. Descuentos de cartera.

15. Descuentos a la vista en instituciones financieras.

16. Depósitos a la vista en establecimientos de crédito.

17. Operaciones de reparto de activos.

18. Inversiones en el exterior.

Bolsas de Valores.

Son los clásicos intermediarios de capitales, pues su objeto básico consiste en poner en contacto oferentes y demandantes de títulos representativos de valores.

Las bolsas de valores cumplen con las siguientes funciones:

1. Inscribir, previo el cumplimiento de los requisitos legales, títulos o valores para ser negociados en bolsa.

2. Mantener el funcionamiento de un mercado bursátil debidamente organizado.

3. Establecer la cotización efectiva de los títulos o valores inscritos.

4. Fomentar las transacciones de títulos y valores, y reglamentar las actuaciones de sus miembros.

5. Velar por el estricto cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias.

6. Ofrecer al público, datos auténticos sobre las entidades cuyos títulos estén inscritos en la bolsa.

7. Establecer martillos para el remate público de títulos o valores negociables en bolsa.